Eficiencia del sector bancario en Chile ante cambios en las regulaciones de protección al consumidor financiero - Núm. 50, Julio 2019 - Cuadernos de Contabilidad - Libros y Revistas - VLEX 839867242

Eficiencia del sector bancario en Chile ante cambios en las regulaciones de protección al consumidor financiero

AutorLuis Cofré Sepúlveda - Luis Améstica Rivas - Andrea King Domínguez - Rodrigo Romero Romero
CargoUniversidad del Bío-Bío, Chile - Universidad del Bío-Bío, Universidad Politécnica de Cataluña, Chile - Universidad del Bío-Bío, Chile - Universidad del Bío-Bío , Chile
Páginas1-20
Artículos
Eciencia del sector bancario en Chile ante cambios en las regulaciones de protección
al consumidor nanciero*
Efficiency of the banking sector in Chile in the face of changes in nancial consumer protection regulations
Eciência do sector bancário no Chile diante das mudanças nas relações de proteção os consumidor nanceiro
Luis Coé Sepúlveda
Universidad del Bío-Bío, Chile
ORCID: http://orcid.org/0000-0002-6175-2973
Luis Améstica-Rivas a
Universidad del Bío-Bío, Universidad Politécnica de
Cataluña, Chile
lamestica@ubiobio.cl
ORCID: http://orcid.org/0000-0003-0482-0287
Andrea King-Domínguez
Universidad del Bío-Bío, Chile
ORCID: http://orcid.org/0000-0002-1063-4336
Rodrigo Romero-Romero
Universidad del Bío-Bío , Chile
ORCID: http://orcid.org/0000-0001-5387-8616
DOI: https://doi.org/10.11144/Javeriana.cc20-50.esbc
Fecha de recepción: 14 Octubre 2018
Fecha de aprobación: 04 Octubre 2019
Fecha de publicación: 30 Noviembre 2019
Resumen:
En el presente estudio se analiza la eciencia del sector bancario chileno entre los años 2010-2014. Este periodo contempla la
promulgación de las nuevas regulaciones de protección al consumidor nanciero del año 2012, que se supone generaron mayor
competencia y simetrías de información en el mercado bancario. Metodológicamente se utilizó la técnica no paramétrica de análisis
envolvente de datos, midiendo la eciencia técnica global, la eciencia técnica pura y la eciencia a escala. Como resultado se obtuvo
un promedio general de eciencia del sector bancario chileno del 85,74%, dejando espacio para un mejor desempeño, siendo el
Banco Estado el de mejor eciencia bajo estos parámetros. A su vez, a partir de los cambios reguladores en favor del consumidor
nanciero, se observó en 2012 un deterioro en la eciencia y una recuperación un poco s lenta en los años posteriores, lo que
en parte puede ser explicado por la entrada en vigencia de la ley.
Códigos JEL: G10, G21, G28.
Palabras clave: Bancos, eciencia, análisis envolvente de datos, regulación nanciera, Chile.
Abstract:
e current study analyzes the efficiency of the Chilean banking sector between 2010-2014. is period includes the issuance of
new regulations for nancial consumer protection in 2012, which are expected to have generated greater competition and
information symmetries in the banking market. Methodologically, the non-parametric technique of data enveloping analysis was
used, measuring global technical efficiency, pure technical efficiency and efficiency on scale. As a result, an overall average
efficiency of the Chilean banking sector of 85.74% was obtained, leaving space for better performance, with Banco Estado being
the most efficient under these parameters. In turn, from the regulatory changes in favor of the nancial consumer, there was a
deterioration in efficiency in 2012, a slightly slower recovery in subsequent years, which in part can be explained by the entry into
force of the law.
JEL Codes: G10, G21, G28.
Keywords: Banks, efficiency, data envelopment analysis, nancial regulation, Chile.
Notas de autor:
a Autor correspondencia. Correo electrónico: lamestica@ubiobio.cl
Cuadernos de Contabilidad, 2019, 20(50), ISSN: 0123-1472
Este estudo analisa a eciência do setor bancário chileno entre 2010-2014. Esse período inclui a promulgação de novas
regulamentações para a proteção do consumidor nanceiro em 2012 que deveriam ter gerado maior concorrência e simetrias de
informação no mercado bancário. Metodologicamente, foi utilizada a técnica não paramétrica de análise por envoltória de dados,
medindo eciência técnica global, eciência técnica pura e eciência à escala. Como resultado, obteve-se uma eciência média geral
do setor bancário chileno de 85,74%, deixando espaço para um melhor desempenho, sendo o Banco Estado o mais eciente sob
esses parâmetros. Por sua vez, a partir das mudanças regulatórias em favor do consumidor nanceiro, houve uma deterioração
da eciência em 2012, uma recuperação ligeiramente mais lenta nos anos seguintes, o que em parte pode ser explicado pela
entrada em vigor da lei.
Códigos JEL: G10, G21, G28.
Palavras-chave: Bancos, eciência, análise envoltória de dados, regulação nanceira, Chile.
INTRODUCCIÓN
La solvencia bancaria es sumamente importante para la economía del país. En la literatura económica,
diversas investigaciones demuestran el impacto directo que tiene el desarrollo de la actividad nanciera en el
crecimiento económico, por ejemplo Fitzgerald (2007), armó que “el desarrollo nanciero y el
crecimiento económico están claramente relacionados, y dicha relación ha estado presente en la mente de
los economistas, desde Smith a Schumpeter”; por esto se espera que su funcionamiento sea eciente y,
además, esté alineado con los modelos económicos operantes en la actualidad.
El presente estudio se focaliza en la medición de la eciencia, denida como el grado en el cual un sistema
realiza sus funciones con un mínimo costo y/o consumo de recursos (Coll & Blasco, 2006). La medición de
la eciencia se puede abordar a través de diferentes enfoques; el primero consiste en el estudio de las
economías de escala y alcance, donde se estiman funciones de costos medios, y se supone implícitamente
que la única fuente de ineciencia es la asociada al tamaño y a la combinación de outputs. Bajo esta
perspectiva, una forma de mejorar la eciencia de una entidad consistiría en buscar la dimensión más
adecuada, es decir, aquella que se asocie con el mínimo costo medio. Un segundo enfoque consiste en el
análisis a través de indicadores parciales de productividad, donde se relaciona una medida del output
producido con uno de los recursos utilizados en su consecución. Por otra parte, la mayoría de los trabajos
que abordan el estudio de la eciencia se inclinan por la estimación de fronteras ecientes y la evaluación
de las ineciencias-X. Un factor identicado en la literatura económica como determinante de las
diferencias de eciencia es la ineciencia-X de Leibenstein (Server & Melián, 1999).
Farrell (1957) propuso la primera descomposición de la eciencia global en dos componentes
diferenciados: la eciencia técnica y la eciencia asignativa, y que se justican por la existencia de fallos de
gestión o asignación incorrecta de recursos. Estas medidas de eciencia han sido extendidas y aplicadas a
unidades productivas por Charnes, Cooper, y Rhodes (1978). La principal técnica que estima la eciencia
en la metodología no paramétrica es el análisis envolvente (Data Envelopment Analysis, DEA).
El objetivo de este estudio es estimar la eciencia económica global y determinar qué bancos son e
cientes y cuales están bajo el criterio de eciencia en el sistema bancario chileno. En este sentido, la
Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras de Chile –SBIF– realiza una medición de eciencia
bancaria mediante el ratio entre los gastos operacionales a ingresos operacionales resultando ser
demasiado restringido como medida de eciencia. Se utiliza un análisis mediante el enfoque no
paramétrico DEA que permite una mejor medida de la eciencia del sector bancario. El enfoque DEA
es una aproximación para medir la ineciencia usando técnicas de programación lineal (Charnes,
Cooper, & Rhodes, 1981), que no requiere una especicación particular de la frontera de producción e
ciente.
Dentro de las investigaciones que han aplicado el DEA a la banca se tiene la de Al-Faraj, Alidi, y Bu-
Bshait (1993), quienes estudiaron un conjunto de sucursales de uno de los mayores bancos comerciales de
Arabia Saudita. Sathye (2001) comparó la eciencia de los bancos australianos con la de la banca mundial en la
década de 1990 y encontró que la eciencia de los bancos australianos es inferior a la del promedio del
Resumo:

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