Modelo Log-Normal para predicción del precio de las acciones del sector bancario
| Autor | Edder Parody Camargo - Arturo Charris Fontanilla - Rafael García Luna |
| Cargo | Magister en Desarrollo Empresarial de la Universidad del Magdalena en Santa Marta - Magister en Finanzas de la Universidad del Norte y Docente Tiempo completo ocasional de la Universidad del Magdalena en Santa Marta - Magister en Ciencias Económicas de la Universidad Nacional de Colombia |
| Páginas | 137-149 |
137
Dimensión Empresarial
/ Vol.14 No. 1/ Enero - Junio de 2016, págs.
MODELO LOG-NORMAL PARA PREDICCIÓN DEL
PRECIO DE LAS ACCIONES DEL SECTOR BANCARIO 1
LOG-NORMAL MODEL FOR PREDICTING THE PRICE
OF SHARES OF THE BANKING SECTOR
LOG-NORMAL MODELO DE PREDIÇÃO DO PREÇO
DAS AÇÕES DO SETOR BANCÁRIO
137
Edder Parody Camargo2
Arturo Charris Fontanilla3
Rafael García Luna4
FORMA DE CITACIÓN
Parody, E., Charris, A & García, R. (2016). Modelo Log-normal para la Predicción del Precio de las Acciones del Sector Bancario que
Cotizan en el Índice General de la Bolsa de Valores de Colombia (IGBC). Dimensión Empresarial, 14(1), 137 -149
JEL: M21, M31.
DOI: , http://dx.doi.org/10.15665/rde.v14i1.412
RESUMEN
El presente artículo de investigación desarrolla un ejercicio de predicción del precio de las acciones del sector bancario que cotizaron
en el índice general de la Bolsa de Valores de Colombia (IGBC) durante el período del 17 al 24 de julio de 2015, utilizando un modelo
Log-normal complementado con simulaciones de Monte-Carlo, a fin de determinar pruebas de bondad de ajuste del modelo mediante
la raíz del error métrico cuadrado (RMSE). Los resultados encontrados indican que el modelo es eficiente para tener una aproximación
a los posibles valores mínimos y máximos que pueden tomar las acciones, sin embargo sus resultados carecen de la suficiente pre-
cisión para inducir la compra certera de este tipo de activo financiero, dado que se calcula la rentabilidad de estas acciones usando
los últimos 100 datos y el modelo aporta igual relevancia al dato t-100 que al t-1, sin importar si en el momento t-1 la volatilidad es
baja o más alta que en el momento t-100, razón por la cual se recomienda en próximas investigaciones la aplicación de modelos con
promedios móviles de suavizamiento exponencial y modelos de la familia Arch y Garch que generan mayor capacidad de predicción.
Palabras Claves: Modelo log-normal, acciones, volatilidad, simulación de Monte-Carlo, raíz del error cuadrático medio.
1 Artículo de investigación adelantado como parte del plan de trabajo de los autores en la Universidad del Magdalena, Santa Martha, www.unimagdalena.edu.co y
Autónoma del Caribe, Barranquilla, www.uac.edu.co . Recibido en 30/07/2015. Aceptado para publicación en 10/10/2015.
2 Magister en Desarrollo Empresarial y Docente Tiempo completo ocasional de la Universidad del Magdalena en Santa Marta. Correo electrónico: arturocharris@hotmail.
com
3 Magister en Finanzas de la Universidad del Norte y Docente Tiempo completo ocasional de la Universidad del Magdalena en Santa Marta. Correo electrónico:
edderparody@gmail.com
4 Magister en Ciencias Económicas de la Universidad Nacional de Colombia y docente tiempo completo de la Universidad del Magdalena. Correo. rgarcialuna@gmail.com
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