La volatilidad del tipo de cambio paralelo en Venezuela 2005-2015 - Núm. 63, Enero 2017 - Apuntes del CENES - Libros y Revistas - VLEX 667553481

La volatilidad del tipo de cambio paralelo en Venezuela 2005-2015

Autor:Laura Daniela Castillo Paredes - Josefa Ramoni Perazzi
Cargo:Economista de la Universidad de Los Andes, Venezuela - Economista de la Universidad de Los Andes, Venezuela
Páginas:95-135
RESUMEN

El tipo de cambio paralelo constituye una de las principales variables económicas para la toma de decisiones en Venezuela. Para analizar el comportamiento de esta variable tomando en cuenta sus características inherentes, exceso de curtosis, persistencia y asimetría, se hace una síntesis teórica de los principales modelos estocásticos de volatilidad y se estima un conjunto de modelos. El modelo... (ver resumen completo)

 
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Laura Daniela Castillo Paredes*
Josefa Ramoni-Perazzi **
La volatilidad del tipo de cambio paralelo
en Venezuela 2005-2015
The Volatility of the Parallel Exchange Rate
in Venezuela 2005-2015
A volatilidade da taxa de câmbio paralela
na Venezuela 2005-2015
Apuntes del CENES
ISSN 0120-3053
Volumen 36 - Nº. 63
enero-junio 2017
Págs. 95-135
Artículo de investigación
__________
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lauracastillo@ula.ve http://orcid.org/0000-0002-2370-3775
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co. Código http://orcid.org/0000-0002-0493-1940
DOI: http://dx.doi.org/10.19053/01203053.v36.n63.2017.5312
Fecha de recepción: 29 de agosto de 2016
Fecha de aceptación: 15 de noviembre de 2016
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Resumen
El tipo de cambio paralelo constituye una de las principales variables económicas
para la toma de decisiones en Venezuela. Para analizar el comportamiento
de esta variable tomando en cuenta sus características inherentes, exceso de
curtosis, persistencia y asimetría, se hace una síntesis teórica de los principales
modelos estocásticos de volatilidad y se estima un conjunto de modelos. El
modelo que mejor ajusta el comportamiento de la variable es un EGARCH

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Palabras clave: tipo de cambio paralelo, volatilidad, persistencia, modelos
estocásticos de volatilidad, EGARCH.
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Abstract
The parallel exchange rate is one of the most important economic variables
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asymmetry, a theoretical synthesis of the main stochastic volatility models is
made and a set of models is estimated. The results show that the model that best
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Keywords: parallel exchange rate, volatility, persistence, stochastic volatility
models, EGARCH.
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enero - junio 2017, Págs. 95-135
Resumo
A taxa de câmbio paralelo é uma das principais variáveis económicas para
a tomada de decisões na Venezuela. Para analisar o comportamento desta
variável tendo em conta as suas características essenciais, o excesso de curtose,
     
volatilidade estocástica é feita e um conjunto de modelos é estimado. O modelo
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capta o efeito assimétrico de perturbações estocásticas na série. Para choques
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de volatilidade estocástica, EGARCH.

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