Revista Ecos de Economía: A Latin American Journal of Applied Economics - Libros y Revistas
      • Revista Ecos de Economía: A Latin American Journal of Applied Economics

Editorial:
Universidad EAFIT
Fecha publicación:
2016-12-23
ISBN:
2462-8107

Descripción:

Ecos de Economía es una revista (peer-reviewed) internacional de economía aplicada, con un interés particular en análisis cuantitativos de economía, finanzas y políticas públicas relacionados con América Latina. Artículos que incluyan y analicen datos nacionales son especialmente bienvenidos, debido a que este tipo de datos a menudo no están disponibles para investigadores internacionales fuera de la región. La revista no está interesada en artículos que sean estrictamente conceptuales. Ecos de Economía es una revista financiada por la Escuela de Economía y Finanzas y el Centro de Investigaciones Económicas y Financieras (Cief), de la Universidad EAFIT, Medellín-Colombia. La revista es de acceso abierto y no cobra ningún cargo a los autores ni a los lectores.

Últimos documentos

  • El impacto de la brecha del producto sobre la tasa de desempleo: evidencia para México, 1987-2018

    Usando datos trimestrales para México de 1988Q1 a 2018Q4, medimos el impacto de la brecha del producto sobre la tasa de desempleo con base en un modelo estado-espacio de coeficientes que varían en el tiempo. Desde el punto de vista de la modelación econométrica, este modelo permite interacciones asimétricas entre la brecha del producto y la tasa de desempleo. Nuestras principales conclusiones son: 1) la tasa de desempleo de largo plazo es igual a 3.06; 2) la tasa de desempleo no exhibe histéresis; 3) cuando el PIB es menor que el producto potencial, el impacto de su crecimiento sobre la tasa de desempleo es de -0.43 puntos porcentuales; y 4) cuando el PIB es mayor que el producto potencial, el impacto de su crecimiento sobre la tasa de desempleo es cercano a cero. Esto implica que la reacción de la tasa de desempleo a la brecha del producto es diferente cuando la brecha del producto crece que cuando disminuye; es decir, la brecha del producto no tiene el mismo efecto sobre la tasa de desempleo a través del tiempo

  • Competencia, concentración de mercado e innovación en Ecuador

    El objetivo es determinar cómo la concentración del mercado afecta a la decisión de las empresas de innovar. Con datos a nivel de empresa del censo económico 2010 del Ecuador, se calcula un modelo probabilístico y lineal con corrección del sesgo de selección. Existe una baja capacidad de innovación de las empresas ecuatorianas y una persistencia en la concentración del mercado. Las estimaciones confirman la teoría del poder de mercado en la propensión a innovar para ambos modelos. Por consiguiente, el aumento de la cuota de mercado conduce a un aumento de la probabilidad de innovación, gracias a la capacidad de explotar los beneficios de estos procesos

  • Dinámica entre cantidades y precios de la cadena láctea argentina: un análisis de cointegración estructural

    En el presente trabajo se aborda la dinámica entre cantidades y precios, tomando como base una de las actividades económicas con mayor relevancia en el sistema económico argentino, con el fin de analizar las relaciones entre estas variables, claves en el conocimiento del desempeño sectorial. Para tal objetivo, se utilizó un modelo de vectores de corrección de error, para incorporar la simultaneidad existente en la definición de dichas variables endógenas en el contexto multinivel de la cadena productiva; se agregó, además, información exógena sobre características de oferta y demanda de la actividad en sus distintos niveles. A partir de lo anterior, se procedió a realizar un análisis de largo y corto plazo sobre la dinámica encontrada para todos los niveles de la cadena y, como resultado, se observaron relaciones estables de corto y largo plazo, en las que el precio mayorista fue una de las más importantes; además se conoció la dinámica mercado interno-externo y su relación con el nivel primario

  • Las opciones reales como metodología de evaluación de un proyecto en el sector de energía

    El presente trabajo pretende aplicar la teoría de opciones reales en un proyecto de construcción de una pequeña central hidroeléctrica en Colombia. El cálculo del valor presente neto y de la tasa interna de retorno indica que el proyecto es viable; sin embargo, estas metodologías desconocen la opción de expansión existente en dicho proyecto. El artículo presenta el cálculo de esta opción basándose en la metodología de árboles binomiales, en los que la volatilidad se obtiene a través de un modelo EGARCH elaborado con base en los retornos diarios de los precios de la energía. Se concluye que la opción real hace viable el proyecto, a la vez que desarrolla herramientas que ayudan a trabajar este tipo de casos en las valoraciones de proyectos pertenecientes al sector energía

  • Estimación y análisis de la Productividad Agrícola en Colombia

    Colombia dejó de explotar su gran potencial agrícola por décadas debido a: i) el intenso conflicto armado y el narcotráfico; ii) la gran incertidumbre alrededor de los derechos de propiedad de la tierra; iii) la falta de infraestructura; iv) la falta de innovación y desarrollo tecnológico en el sector; v) la falta de financiamiento; vi) la baja inversión; y vii) la mala distribución de los recursos productivos. Muestra de ello es el bajo crecimiento del valor de su producción agropecuaria frente a otros países de la región durante los recientes auges de precios agrícolas (FAO, 2015). Este artículo analiza si el pobre desempeño de la agricultura colombiana se debe al bajo crecimiento de su productividad o al bajo ritmo de acumulación de sus inventarios. Así, usando métodos econométricos, se encuentra que la productividad agropecuaria de Colombia creció en promedio entre un 0.8% y un 1.3% anual durante 1975 y 2013. Mas específicamente, se encuentra que este crecimiento fue impulsado, principalmente, por la productividad ganadera y avícola que creció entre un 1.6% y un 2.2% en este período, pues la productividad agrícola tan sólo creció entre un 0% y un 0.8%. Igualmente, se encuentra evidencia de crecimiento tecnológico sesgado y efectos a la escala de producción, en todos los casos en los que los modelos econométricos permitieron evaluar esto. Además, se encuentra evidencia de que el crecimiento de la productividad gropecuaria de Colombia fue afectado por las cambiantes condiciones económicas en el país. Todos estos resultados, sin duda, son clave para la inversión rural en esta nueva etapa del posconflicto, al proveer información sobre los posible retornos que obtendría Colombia de dicha inversión pública en el sector rural

  • Determinantes del uso del crédito de vivienda por parte de los hogares bogotanos

    El crédito hipotecario es reconocido en Colombia como una de las herramientas más utilizadas para obtener vivienda propia. Esta investigación identifica los principales determinantes del crédito hipotecario, y estima la influencia de factores como la educación, el ingreso y el empleo en la probabilidad de hacer uso efectivo de tal crédito por parte de los hogares bogotanos. Con tal propósito, se realiza una descripción del marco normativo del acceso a la vivienda y las condiciones de financiación establecidas por las principales entidades bancarias. Posteriormente, y con base en los datos recolectados por la encuesta multipropósito, realizada en 2014, para Bogotá, se estima un modelo Logit para establecer la probabilidad de uso del crédito para la compra de vivienda. Los resultados sugieren que la edad, el ingreso y la estabilidad laboral influyen significativamente sobre la decisión de uso de crédito; sin embargo, el factor más importante está dado por el nivel de educación

  • Percepciones de afiliados a fondos de pensiones privados

    El siguiente artículo estudia los determinantes de la elección de un fondo de pensiones privado, mediante el procesamiento de un cuestionario de 514 afiliados. El cuestionario intenta medir las percepciones del consumidor con respecto a sus AFPs. Usando un modelo de ecuación estructural, encontramos que las variables socioeconómicas son irrelevantes, pero algunas percepciones como el retorno de la cartera y el liderazgo del fondo de pensiones privado fueron relevantes en la elección de una institución de fondos de pensiones privada. Contrastamos el modelo en dos diferentes períodos de tiempo : 2009 y 2016. Estos son los períodos antes y después de la turbulencia internacional en el mercado de valores

  • Dependencia condicional en el bloque TLCAN: un análisis con modelos GARCH y Cópula

    El presente artículo tiene por objetivo analizar la dependencia condicional entre los mercados de valores de Estados Unidos, México y Canadá durante el período 2003-2018. Las Cópulas Arquimedianas y Elípticas, así como los modelos GARCH y TARCH son utilizados para realizar la modelación en tres subperíodos: antes, durante y después de la crisis financiera global. Los resultados evidencian un incremento promedio de 38 % de la dependencia condicional en la crisis financiera, con respecto al período previo; asimismo, existe una leve disminución del parámetro de dependencia al modelar la asimetría en la volatilidad de las series

  • Infraestructura pública y su importancia para el crecimiento económico: El caso de Oaxaca (México)

    El objetivo del presente trabajo es estimar el impacto de la infraestructura pública sobre el crecimiento económico en las ocho regiones de Oaxaca para el periodo 2003-2013. Dado que se carecen de estadísticas, se emplea la metodología propuesta por Gerber (2003) para calcular el crecimiento económico de las regiones. Y para medir el impacto de la infraestructura en el crecimiento, con base en Hoechle (2007) se aplica un modelo de efectos fijos con errores estándar de Driscoll y Kraay (DKSE). Los resultados indican que la inversión en infraestructura ha sido insuficiente y mal asignada; la infraestructura social es la que muestra mayor impacto en el crecimiento; por último, los resultados sugieren que las regiones más dinámicas requieren de una mayor inversión en infraestructura económica, mientras que las regiones atrasadas necesitan de infraestructura social.

  • Sobre la volatilidad de la curva de rendimientos del mercado colombiano de deuda pública

    En este trabajo se estima la volatilidad de la estructura temporal de las tasas de interés (ETTI) del mercado colombiano de deuda pública y se explica su relación con los fundamentales macroeconómicos. A partir del modelo paramétrico propuesto por Nelson y Siegel (1987), se estima la ETTI con el fin de capturar el componente de volatilidad condicional, con modelos de heterocedasticidad condicional autorregresiva (ARCH, por sus siglas en inglés Autoregressive Conditional Heteroskedasticity). A continuación, se evalúa su relación con variables macroeconómicas como el producto interno bruto (y), el nivel general de precios (л), la tasa de interés de política monetaria (i) y el riesgo país (r), a través de las funciones impulso-respuesta de los modelos de vectores autorregresivos estructurales (SVAR, por sus siglas en inglés Strcutural Vector Autoregressive) y de las pruebas de causalidad de Granger. Los resultados muestran que la volatilidad de la ETTI del mercado colombiano de deuda pública tiene efectos asimétricos y que hay relaciones causales en ambos sentidos con algunas de las variables macroeconómicas; sin embargo, cuando se presentan choques entre ellas, solo existen respuestas significativas unidireccionales desde la macroeconomía hacia la volatilidad de la ETTI, y no en el sentido contrario.

Documentos destacados